100次浏览 发布时间：2025-06-07 02:14:42 编辑： 混沌大易
投机交易
市场的波动是趋于无限的，但一个人账户上的资金相对而言是有限的，换而言之，如果我选择一种靠止损押注波动机会的交易行为，那么一旦押注方向出错，我就务必付出较少代价撤出大部分资金以等待下一次机会还有资金可以参与。但在有限的资金条件下，终究会有爆仓出局的可能性。尤其是连续出错的情形下，你能亏损多少次，也就是说你的本金能换取市场多少次潜在机会。无论你使用本金的什么比例参与，我建议你至少把资金分出3-5份，甚至更多一些。
常见的止损策略有：基于某种关键位，比如头肩底形态的破坏、基于市场近期波动幅度的大小（ATR）、固定百分比（不超过7%）、固定盈亏比（盈亏比常年保持3:1）、固定金额（最多亏损）等方法。
假设方法：本金10万，每一次止损不超过2000元，你可以连续亏损50次。你只是作为一个胆小的交易员长期存活在市场上。结局：反复止损，直到破产。
止损的交易就是尽可能亏得少，撑得够久的交易。不是什么赚钱的交易，赚钱还是靠市场有价差，而且和你押注的方向相同。
意外：没有坚持到最后破产前就放弃了操作原则，错失了概率起效果后的盈亏相抵和盈余。
周期交易
市场的存在是趋于无穷的，但一个人账户上的资金相对而言是有限的，换而言之，如果我选择一种靠摊薄成本押注未来空间的交易行为，那么一旦资金被耗尽，就不再有降低成本的确定性了。你能摊薄成本多少次，和你对行情的波动幅度预期以及自身的参与头寸有关。无论你使用多少本金的什么比例参与，我建议你至少把本金分作10份以上。
常见的摊薄策略有：定时定量投入（基本定投储蓄）、定时不定量投入（比如低估多投）、跌幅限定跌幅投入（比如网格建仓）、基于固定形态的投入（比如指标底背离）。
假设方法：本金10万，每一次只投入2000元，你可以连续摊薄50次。你只是作为一个胆小的交易员长期存活在市场上。结局：持续建仓，直到满仓。任何摊薄方法，一旦行情的波动幅度超过你的预期，比如你是计划下跌50%建立摊薄建仓策略，那只要幅度达到或者超过50%，你一定已经满仓了，之后的波动，你大概率已经没有资金再摊薄成本了。摊薄成本的交易就是尽可能摊薄得多，撑得够久的交易。不是什么赚钱的交易，赚钱还是靠市场有价差，而且和你押注的位置相反。
意外：没有坚持到回本盈利，成本摊薄后迟迟无法回本，最后放弃亏损出局，错失了周期起效果后的还本和潜在的付息。
波动机会：
错了止损如果你奉行机会主义，当下，一种进场策略发出了信号，你进场了，由于你认为这种机会是难得的，所以你使用了1/3的仓位参与。上涨固然就是收益，错了呢？错了就必须认错，留下本金参与下一次机会，所以，在进场之初，就为这一次交易设定一个止损价，一旦行情跌破你的止损价，你就必须撤出，无论之后的行情如何发展，你只是在执行一种策略。
周期布局：
对了加仓如果你奉行周期主义，当下，一种进场策略发出了信号，你进场了，由于你认为这种周期是漫长的，所以你使用了1/100的仓位参与。上涨固然就是收益，下跌呢？下跌说明你的周期思考是有效的，可能现在正处于衰退阶段，所以可以把剩下的仓位布局在更低的地方，以摊薄自己的成本，等待周期性的必然，衰退之后有上升，无论你面对怎样的浮亏，都要抱定还本付息的态度，无论之后的行情如何发展，你只是在执行一种策略。